President Donald Trump har nylig foreslått å innføre boliglån med 50 års løpetid, med mål om å gjøre boligkjøp mer tilgjengelig for amerikanske husholdninger. Forslaget ble først presentert på Trumps egen plattform, Truth Social, hvor han delte et bilde av Franklin D. Roosevelt med overskriften "30-year mortgage" og seg selv under "50-year mortgage".
Kort tid etter bekreftet Bill Pulte, direktør for Federal Housing Finance Agency (FHFA), at arbeidet med et slikt produkt er i gang. Pulte uttalte på X (tidligere Twitter): "Takket være president Trump jobber vi nå med 'The 50-Year Mortgage' – en total spillforandrer."
Lengre nedbetalingstid vil kunne senke månedlige avdrag, men det medfører også høyere totale rentekostnader og en langsommere oppbygging av egenkapital. For eksempel vil et lån på 500 000 dollar med 20 prosent egenkapital og 6,6 prosent rente gi følgende månedlige avdrag:
- 30 år: 2 548 dollar
- 40 år: 2 363 dollar
- 50 år: 2 277 dollar
Forskjellen mellom 40 og 50 år er relativt liten, mens opptjeningen av egenkapital blir enda tregere.
Etter finanskrisen i 2008 vedtok Kongressen Dodd-Frank-loven, som blant annet satte strengere krav til boliglån. Loven definerer "kvalifiserte lån" (Qualified Mortgages) som lån med maksimalt 30 års løpetid. For at Trumps forslag skal bli lovlig, må lovverket endres. Alternativt kan banker tilby slike lån som "ikke-kvalifiserte boliglån" (non-QM loans), men disse kommer vanligvis med høyere rente for å kompensere for risikoen.
Boliganalytiker Logan Mohtashami advarer mot tiltaket. Han uttaler: "Jeg forstår at vi har utfordringer med boligpriser i USA, men å subsidiere mer etterspørsel gjennom 50-årige lån er ikke veien å gå." Mohtashami mener at boligmarkedet må finne balanse gjennom lavere prisvekst og høyere lønninger, og at lengre lån forsinker denne prosessen og gir svakere egenkapitaloppbygging.
Det gjenstår å se hvordan forslaget vil bli mottatt i Kongressen og blant amerikanske banker, samt hvilke konsekvenser det vil ha for boligmarkedet og økonomien som helhet.