Det amerikanske finansdepartementet kunngjorde 13. oktober at Bank of America er ilagt samlede økonomiske reaksjoner på over 1,21 milliarder dollar. Saken gjelder mangler i bankens systemer for å forebygge hvitvasking, avdekke mistenkelige transaksjoner og etterleve amerikanske sanksjonsregler.
FinCEN, finansdepartementets enhet for bekjempelse av økonomisk kriminalitet, har ilagt banken en bot på 1,2 milliarder dollar. Ifølge myndighetene har Bank of America erkjent å ha brutt reglene i Bank Secrecy Act med overlegg, blant annet ved ikke å opprettholde et tilstrekkelig antihvitvaskingsprogram, ikke gjennomføre påkrevd kontroll av utenlandske korrespondentbanker og ikke levere rapporter om mistenkelig aktivitet i tide.
Myndighetene sier at banken unnlot å rapportere mer enn 5 milliarder dollar i mistenkelige transaksjoner. Over 1 milliard dollar av beløpet skal ha vært knyttet til prioriterte risikoer for nasjonal sikkerhet, herunder kinesiske hvitvaskingsnettverk, mulig handelsbasert hvitvasking, svindel og ulovlig finansvirksomhet langs USAs sørvestlige grense.
Office of the Comptroller of the Currency, OCC, har samtidig ilagt Bank of America en bot på 750 millioner dollar. Dette er den største boten i tilsynets historie. Beløpet inngår i FinCENs bot på 1,2 milliarder dollar, ettersom FinCEN gir banken fradrag for OCC-reaksjonen. OCC mener banken i årevis har hatt svake interne kontrollsystemer og at den ikke raskt nok rettet opp feilene, selv etter et pålegg fra desember 2024.
I tillegg har Office of Foreign Assets Control, OFAC, inngått et forlik med banken på 11,66 millioner dollar. Forliket gjelder 475 tilsynelatende brudd på sanksjonsprogrammer rettet mot blant annet Russland, Belarus, Iran, Myanmar og Somalia, samt narkotikakriminalitet og global terrorisme. OFAC peker på tekniske og menneskelige feil, forsinkede oppdateringer av kontrollister og svikt i håndteringen av varsler om sanksjonsrammede personer og banker.
Finansminister Scott Bessent sier reaksjonene skal vise at også de største finansinstitusjonene må oppfylle kravene som skal beskytte USAs økonomiske og nasjonale sikkerhet. Bank of America sier på sin side at banken har samarbeidet med tilsynsmyndighetene, investert milliarder av dollar i teknologi og satt av tusenvis av ansatte til arbeidet mot finanskriminalitet. Banken opplyser at den er i ferd med å fullføre tiltakene myndighetene krever.